लाभांश की एसडब्ल्यूपी, गुंतवणुकीसाठी कोणता पर्याय चांगला?

सतीश डकरे, सीए

म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांच्या विशिष्ट गरजा पूर्ण करण्यासाठी विविध प्रकारचे स्मार्ट आणि सोयीस्कर पर्याय देतात. बर्‍याच गुंतवणूकदारांना त्यांच्या म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून वेतनासारखेच नियमित उत्पन्न हवे असते. या लेखात, लाभांश आणि SWP याबद्दल, तसेच लाभांश योजनेच्या तुलनेत SWP (सिस्टमॅटिक विथड्रॉल प्लॅन) हा एक चांगला पर्याय का आहे याचा शोध घेऊ.

सिस्टिमॅटिक विथड्रॉल प्लॅन्स (SWP) आणि लाभांश योजना हे भारतातील दोन लोकप्रिय गुंतवणूक पर्याय आहेत. या दोन्ही योजना गुंतवणूकदारांना नियमित उत्पन्न देतात; परंतु त्या अनेक बाबींमध्ये भिन्न आहेत.

SWP ही म्युच्युअल फंडांद्वारे ऑफर केलेली एक सुविधा आहे. जिथे गुंतवणूकदार नियमित अंतराने निश्चित रक्कम काढू शकतो. गुंतवणूकदार त्यांच्या आर्थिक गरजांनुसार पैसे काढण्याची रक्कम आणि वारंवारता निवडू शकतो. SWP एकरकमी रक्कम असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे आणि ज्यांना मूळ रकमेवर परिणाम न करता नियमित उत्पन्न हवे आहे. SWP मध्ये, उत्पन्न देण्यासाठी म्युच्युअल फंड युनिटस्ची पूर्तता केली जाते आणि गुंतवणुकीचे मूल्य चढ-उतार होऊ शकते. दुसरीकडे, लाभांश योजना ही एक प्रकारची म्युच्युअल फंड योजना आहे. जिथे गुंतवणूकदाराला म्युच्युअल फंडाकडून नियमित लाभांश मिळतो. म्युच्युअल फंडाने कमावलेल्या नफ्यातून लाभांश वितरित केला जातो.

नियमित उत्पन्नाच्या शोधात असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी लाभांश योजना योग्य आहे आणि त्यांच्या गुंतवणुकीत काही जोखीम घेणे परवडते. तथापि, लाभांशाची रक्कम निश्चित नाही आणि म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीवर अवलंबून बदलू शकते.

लाभांश योजनेपेक्षा SWP उत्तम का आहे, याची पुढील चार कारणे

सर्वसाधारणपणे SWP बहुतेक आघाड्यांवर लाभांश योजनेवर स्कोअर करतो. लाभांश योजनेपेक्षा SWP हा चांगला पर्याय का आहे, याची 4 कारणांची यादी येथे आहे.

1. निश्चित पेआऊटची खात्री

सिस्टेमॅटिक विथड्रॉल प्लॅन (SWP) मध्ये गुंतवणूकदारांना पूर्वनिर्धारित अंतराने स्थिर पेआऊट समाविष्ट आहे. याचा अर्थ असा होतो की, गुंतवणुकीची काही टप्प्यावर नफ्यासह संपूर्ण परतफेड केली जाईल.

लाभांश योजनेसाठी जाण्याचा अर्थ असा आहे की, तुमचे मासिक उत्पन्न तुम्ही गुंतवणूक करण्यासाठी निवडलेल्या योजनेद्वारे घोषित केलेल्या लाभांशाच्या अधीन असेल. जरी काही फंडांनी सातत्याने चांगला परतावा दिला असला तरी बहुतेक फंडांसाठी लाभांश उल्लेखनीयपणे सातत्यपूर्ण राहिला नाही. त्यामुळे गुंतवणूकदाराला त्यांच्या पूर्वनिर्धारित वारंवारतेवर SWP द्वारे निश्चित रक्कम मिळण्याची खात्री दिली जाते.
तथापि, लाभांश योजनेत पेआऊट विशिष्ट नाही. लाभांश देयके निश्चित किंवा हमी नाहीत.

2. कर आकारणी लाभांश वितरण कर (DDT)

म्युच्युअल फंडांद्वारे दिलेला लाभांश गुंतवणूकदारांच्या हातात पडतो. कर आकारला जात नाही; परंतु म्युच्युअल फंड कंपनीला लाभांश वितरण कर (डीडीटी) भरावा लागतो. मनी मार्केट आणि लिक्विड फंडांव्यतिरिक्त, डेट फंडातून मिळणार्‍या लाभांशातून 12.5% पेक्षा जास्त डीडीटी कापला जातो. तर SWP मध्ये कोणताही लाभांश किंवा कोणताही DDT नाही.

इक्विटी ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड योजनांद्वारे केलेल्या लाभांश पेमेंटवर सरकारने लादलेला DDT हे SWP च्या लोकप्रियतेचे प्राथमिक कारण आहे. काही म्युच्युअल फंड घराण्यांनी दरमहा लाभांश जाहीर करण्याच्या वादग्रस्त पद्धतीमुळे बॅलन्स्ड फंडाच्या लाभांश पर्यायातील गुंतवणूकदारांना मासिक लाभांशाची सवय झाली आहे.

दीर्घकालीन भांडवली नफा (LTCG)

SWP अधिक कर कार्यक्षम आहे कारण 1 लाख LTCG करमुक्त आहे, तर लाभांश 10% च्या सपाट दराने कर आकारला जातो. तसेच अल्प रकमेचा गुंतवणूकदार त्याच्या नफ्यावर कर टाळू शकतो. जर SWP अंतर्गत काढलेल्या रकमेवर जमा झालेला ङढउॠ 1 लाख थ्रेशोल्डच्या खाली राहिला. SWP च्या बाबतीत जेव्हा तुम्ही SWP च्या सुरुवातीच्या वर्षांमध्ये ग्रोथ प्लॅनची निवड करता तेव्हा लाभाचा भाग खूपच लहान असतो. कारण बहुतेक पेआऊटमध्ये गुंतवलेल्या मुद्दलांचा समावेश असतो. म्हणून सरकारने इक्विटी गुंतवणुकीवर प्रती वर्ष 1 लाखापेक्षा जास्त नफ्यासाठी लाँग टर्म कॅपिटल गेन्स (LTCG) कर लागू केल्यानंतर, लाभांश पर्याय अनेक गुंतवणूकदारांना अपील झाला आहे.

3. बाजारातील जोखीम टाळा

SWP इक्विटी म्युच्युअल फंड युनिटस्ची पूर्तता करताना बाजाराच्या वेळेचा सापळा टाळण्यास मदत करते. ज्याप्रमाणे सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) गुंतवणुकीच्या वेळी बाजारातील जोखीम टाळतात, त्याचप्रमाणे SWP रिडेम्पशनच्या वेळी बाजारातील जोखीम कमी करतात.

4. तुमच्या कुटुंबातील सदस्यांसाठी आर्थिक स्वातंत्र्य

जीवनात, तथापि काही वेळा तुमच्या कुटुंबातील सदस्यांना त्यांच्या आकस्मिक परिस्थितीला तोंड देण्यासाठी तुमच्या आर्थिक मदतीची आवश्यकता असते. अशा परिस्थितीत एकरकमी पैसे देणे ही सर्वात उपयुक्त पद्धत नाही. तुमच्या प्रियजनांना दीर्घ कालावधीसाठी तुमच्या मदतीची आवश्यकता असू शकते.

अशा परिस्थितीत, तुम्ही गरजू कुटुंबातील सदस्याला SWP समर्पित करण्याचा विचार करू शकता. म्युच्युअल फंड हाऊसेसने तुम्हाला तुमच्या कुटुंबातील सदस्यांना पैसे हस्तांतरित करण्यासाठी अनोखे पर्याय देऊ केले आहेत.

SWP तुम्हाला म्युच्युअल फंड योजनेतून ठराविक रक्कम नियमितपणे काढण्याची परवानगी देते (मासिक, त्रैमासिक, अर्धवार्षिक आणि वार्षिक म्हणा) आणि कालांतराने उर्वरित गुंतवणुकीवर परतावा मिळण्याची क्षमता राखून ठेवा.

निष्कर्ष

SWP आणि लाभांश योजना हे दोन भिन्न गुंतवणूक पर्याय आहेत, जे गुंतवणूकदारांना नियमित उत्पन्न देतात.
ज्यांना मूळ रकमेवर परिणाम न करता नियमित अंतराने ठराविक रक्कम काढायची आहे त्यांच्यासाठी SWP योग्य आहे. तर लाभांश योजना म्युच्युअल फंडाने कमावलेल्या नफ्यातून नियमित लाभांश शोधत असलेल्यांसाठी योग्य आहे. म्हणून या दोन गुंतवणूक पर्यायांमधील फरक समजून घेणे आणि आपल्या आर्थिक गरजा आणि जोखीम भूक यांना अनुरूप पर्याय निवडणे आवश्यक आहे.